Интеллектуальный капитал. Методика оценки эффективности инвестиций в интеллектуальный капитал Инвестиции в интеллектуальный капитал

Цели, доход

Под интеллектуальным (человеческим) капиталом («интеллект» – от лат. intellectus – познание, понимание, умственное развитие личности) понимаются умственные способности людей труда, полученные ими в результате общего или специального образования и позволяющие успешно заниматься научной деятельностью, изобретательством и рационализаторством, поисками путей и средств совершенствования организации производства и труда, повышения качества выпускаемой продукции и т.д.

Следовательно, под инвестициями в интеллектуальный капитал следует понимать вложение средств в научно-исследовательскую и опытно-конструкторскую работу (НИОКР), на подготовку высококвалифицированных кадров и т.д.

Значение инвестиций в интеллектуальный капитал или в человеческие способности приобрело особую актуальность в современных условиях.

Дело в том, что экономический рост в настоящее время происходит под воздействием НТП. Он вызывает коренные изменения в технологическом способе производства, остро ставит необходимость перехода к новому типу экономического роста, который связан с интенсификацией производства, происходит на её базе.

Применительно к производству интенсификация (от франц. intensification – увеличение напряженности, действенности) означает рост конечных результатов производства за счет увеличения отдачи единицы личных и вещественных факторов производства, повышения качества продукции.

Сам по себе интенсивный рост экономики не является чем-то новым. Но интенсификация, осуществляемая в условиях НТП, отличается от традиционного понимания и тем самым придает экономическому росту новое качество.

В чем заключается новое качество экономического роста ?

Достижение высоких конечных результатов. Оно означает не только увеличение объема продукции, а, главным образом, повышение качественных характеристик выпускаемой продукции, её соответствия быстро меняющимся потребностям.

2. Возрастание темпов обновления выпускаемой продукции во всех отраслях материального производства. Например, в машиностроении ежегодно обновляется 10-20 % продукции. Темпы обновления постоянно растут. Малейшая задержка, несоответствие выпускаемой продукции современным потребностям замедляет, нарушает нормальный процесс экономического роста.

Скачкообразное повышение производительности труда в 2-3 раза резко повышает результативность живого труда.

Резкое возрастание роли ресурсосбережения в экономическом росте. Само ресурсосбережение означает переход от наращивания производства предметов труда, сырья, материалов, топлива, энергии на лучшее их использование путем более полного извлечения полезного вещества, уменьшения их удельного расхода на единицу продукции.

Совершенно очевидно, что ускоренное развитие наукоёмких отраслей, повышение качества продукции и достижение перелома в технических, потребительских и экономических характеристиках полностью зависит от интеллектуального труда.

Высокие результаты интеллектуального труда достигаются путем целенаправленных фундаментальных и прикладных научных исследований, подготовки высококвалифицированных научных кадров и специалистов, подготовки и переподготовки работников, способных максимально использовать возможности НТП для высокой производительности капитала.

Инвесторами в интеллектуальный капитал выступает, прежде всего, государство, выделяющее из своего бюджета средства на науку, подготовку кадров, НИР, НИРС и НИОКР, а также крупные фирмы, имеющие широкие возможности и средства для финансирования научно-исследовательских работ и ускорения НТП.

Как было рассмотрено ранее, на функционирующий основной капитал фирма-производитель получает факторный доход в виде прибыли, на инвестиционный капитал финансовые инвестиционные структуры – процент. Эти собственники заинтересованы получить как можно больше дохода на свои ресурсы. В одном случае достижение цели выражается через высокую прибыль, в другом – норму процента.

Точно так же любой инвестор, вложивший свои средства в интеллектуальный капитал, заинтересован в достижении как можно большей отдачи. Но единого показателя, таких как прибыль или процент, характеризующего вид или величину дохода на интеллектуальный капитал, нет. Поэтому уровень дохода на него может быть выражен через целый комплекс макроэкономических показателей. Это темпы развития экономики страны, роста ВВП, ВНП, факторных доходов, уровня жизни или образования граждан и т.д.

В современных условиях информатизации и инновационного развития интеллектуальный капитал предприятия становится главным конкурентным преимуществом среди предприятий различных форм собственности.

Понятие «интеллектуальный капитал» приобрело значимость в середине 20 века, но не смотря на долгий период изучения данного понятия до сих определения представленные в экономической литературе носят в основном общий характер. Существует множество подходов к определению понятия «интеллектуальный капитал».

Первым значимость интеллектуального капитала как фактора экономического развития обозначил Джон Кеннет Гэлбрейт , который под интеллектуальным капиталом понимал хорошо организованную систему управления знаниями каждого специалиста компании, а также руководства, при которой стратегию управления компанией определяет не отдельная личность, а совокупность работников. Идеи Джона Кеннета Гэлбрейта в дальнейшем развил Стюарт Т., который определил понятие интеллектуальный капитал как «сумму всего того, что знают работники компании и что дает конкурентное преимущество компании на рынке: накопленные знания, интеллектуальный материал, «патенты, процессы, управленческие навыки, технологии, опыт и информация о потребителях и поставщиках» .

По мнению специалистов в области интеллектуального капитала в его состав входит три составляющие :

Человеческий капитал. Включает в себя объем знаний, умений и навыков, способствующих повышению производительности труда и увеличению доходов работников.


Структурный капитал – это нематериальные активы: технологии, патенты, ноу-хау системы управления, техническое и программное обеспечение, организационная структура и корпоративная культура.

Потребительский капитал, характеризующий отношения компании с потребителями ее продукции и поставщиками ресурсов.

Таким образом, в расширенном виде понятие «интеллектуальный капитал» можно охарактеризовать как совокупность знаний, умений, квалификации и накопленного опыта сотрудников и нематериальных активов компании (интеллектуальная собственность, программное обеспечение, товарные знаки, базы данных, система управления и т.д.), увеличивающих совокупность знаний в целях максимизации прибыли и обеспечения конкурентоспособности компании, а также взаимодействие внутренней и внешней среды компании.

Поскольку интеллектуальный капитал со временем подвержен моральному износу, т.е. знания могут устареть, а способности деградировать, а также естественному износу, связанному с возрастными изменениями носителя интеллектуального капитала, возникает необходимость в воспроизводстве интеллектуального капитала. В данном случае основой оценки интеллектуального капитала служат инвестиции. Инвестиции в интеллектуальный капитал является нематериальными инвестициями и носят особо рискованный характер, поскольку инвестиционный период интеллектуального капитала, как правило, является долгосрочным. К интеллектуальным инвестициям можно отнести расходы на получение образования, профессиональную подготовку и переподготовку, расходы на поддержание здоровья, обеспечивающего необходимый уровень трудоспособности. Поэтому в целях воспроизводства интеллектуального капитала необходимо инвестирование в информационное обеспечение, в образование и программы повышения квалификации или переквалификации при условиях изменения содержания труда, а также вложения в мобильность.

В развитых странах с середины 70-х годов ХХ века уровень инвестиций в интеллектуальный капитал значительно превысил инвестирование в машины и оборудование, при этом в нашей стране по-прежнему остается достаточно низкий уровень инвестиций в интеллектуальный капитал.

Согласно данным Всемирного банка инвестиции в интеллектуальный капитал позволяют получить отдачу в 5-6 раз больше, чем от материального производства, при этом 65 % экономического роста связано именно с человеческим и социальным капиталом.

Существует несколько источников для финансирования интеллектуальных инвестиций:

1. Собственные средства организаций.

2. Привлеченные средства, к которым относятся:

Бюджетные средства;

Федеральный бюджет;

Бюджеты субъектов Российской Федерации;

Местные бюджеты.

Инвестирование в интеллектуальный капитал наиболее выгодно именном государству, поскольку в дальнейшей перспективе данные капиталовложения позволят увеличить рост эффективности всей национальной экономики. Данные выводы подтверждает федеральный закон, принятый в США в 1998 г., включающий в себя законы о капиталовложениях в технологию, о системе высшего образования подготовки кадров в целях обеспечения конкурентоспособности и о технологической безопасности , а также закон об инвестициях в рабочую силу в США, принятый в 2000 г., который предусматривает обеспечение граждан необходимой информацией для улучшения профориентации на рынке труда и выбора соответствующего направления профессиональной подготовки. Принятие этих законов направлены на улучшение качества интеллектуального капитала за счет государственных инвестиций .

Образование и подготовка на производстве повышают уровень знаний человека, а, следовательно, увеличивают объем и качество человеческого капитала. При повышении уровня образования эффективность труда работника повышается либо посредством увеличения производительности труда, либо посредством получения знаний, которые делают работника способным осуществлять такую трудовую деятельность, результаты которой представляют большую ценность.

Исследования, проведенные профессором кафедры образования Пенсильванского университета Робертом Земски совместно с экономистом Лайзой Линч из Школы бизнеса Флетчера при университете Тафта и профессором менеджмента из Уортона Питером Капелли (было проанализировали более трех тысяч ста рабочих мест), показали, что при десятипроцентном повышении уровня образования суммарная производительность возрастает на 8,6%. Для сравнения: при таком же увеличении основных фондов производительность труда повышается всего на 3,4%. Иначе говоря, предельная прибыль от инвестиций в человеческий капитал почти втрое превышает прибыль от капиталовложений в технику .

Тем не менее, в Российской федерации основным источником финансирования образования является государственный бюджет. Как видно из рисунка 1 основными источниками формирования инвестиций в интеллектуальный капитал стали средства федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации. В чем причины низкой инвестиционной активности организаций. Возможно, основной причиной нежелания финансировать средства в интеллектуальный капитал организациями объясняется нежеланием увеличивать заработную плату, так как работник станет более квалифицированным и опасения что работник может покинуть компанию и перейти к конкурентам.

Рисунок 1. Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования

Рассмотрим более подробно выделенные причины нежелания финансировать организациями собственные средства на развитие интеллектуального капитала своих работников, что так же подтверждается данными, указанными на рисунке 2 по объемам инвестиций, направленных на образование по формам собственности организаций, явным лидером где остаются предприятия государственной собственности.

Рисунок 2. Инвестиции в основной капитал, направленные на развитие образования, по формам собственности (в процентах к итогу)

Тем не менее, стоит заметить, что в современных условиях знания становятся основными стратегическими активами организации. Многие предприятия осознают, что успешная деятельность тесно связана с организационной способностью эффективно управлять собственным развитием. Эта способность может быть реализована через процесс производства нового знания, одним из направлений которого является инвестирование в интеллектуальный капитал .

Повышение уровня образования сотрудника неуклонно повлечет за собой рост его заработной платы, что представлено на рисунке 3.

Рисунок 3. Уровень заработной платы работников в зависимости от уровня образования

Как видно из рисунка 3, чем большим количеством знаний обладает сотрудник, тем выше его заработная плата. В связи с чем, постоянное повышение уровня знаний и квалификации работника повлекут за собой так же рост его заработной платы, что возможно, не устраивает владельцев частных организаций, так как большинство частных предприятий являются небольшими и даже незначительных рост расходов может сильно отразиться на финансовом состоянии организации, чего не скажешь о крупных государственных компаниях.

Инвестиции в образование являются долгосрочными, поэтому высокорискованными. Помимо прочего, у таких инвестиций чрезвычайно низкая ликвидность. Деньги, потраченные на подготовку квалифицированных специалистов, невозможно вернуть в случае их увольнения. В связи с чем, частные организации опасаются вкладывать средства в повышение уровня образования своих работников.

Библиографический список

1. Khorolskaya O.V. The essence, composition and interconnection of intellectual capital elements // Research Center of corporate management and venture investment Syktyvkar State University Journal. – 2014/ – #4. Mode of access: http://www.vestnik-ku.ru/
2. Стюарт Т. Интеллектуальный капиталю Новый источник богатства организаций / Т. Стюарт; пер. с англ. В.А. Ноздриной. – М.: Поколение, 2007. – 368 с.
3. Фадеева Т.А. Развитие представлений об интеллектуальном капитале и его основные характеристики // Международный научный журнал «Символ науки». 2016. №3.
4. Патрон А.П. Государственное воздействие и НТП: от постиндустриального общества к обществу информационной экономи // США-Канада: экономика, политика, культура. 2001. № 9. С. 38-45.
5. Лебедева Л.Ф. Политика трудоустройства социально уязвимых групп населения в США // США-Канада: экономика, политика, культура. 2001 № 9. С. 44-47.
6. Стюарт Томас А. Интеллектуальный капитал. Новый источник богатства организаций / Пер. с англ. В. Ноздриной. – М.: Поколение, 2002. С. 132.
7. Жернова Н.А., Терекова О.А., Юрченко О.А. Об оценке эффективности инвестирования в интеллектуальный капитал предприятия // Вестник Кузбасского государственного технического университета. 2007 № 3. С. 97-101.

Количество просмотров публикации: Please wait

Интеллектуальные инвестиции - это вложения в человеческие, организационные, инновационные капиталы компаний и частных лиц. Получение образования или профессиональных навыков может просматриваться как пример частных инвестиций в собственный человеческий капитал. Формирование специфических компетенций персонала, необходимых для развития конкурентной позиции компании на рынке может рассматриваться как инвестиции в интеллектуальный капитал компании. Это касается не только технолгов и инженеров, но и людей, продающих товары компании

Интеллектуальная собственность - это активы интеллектуального капитала, которые

1)признаются в финансовом учете , те нематериальные активы

2) имеют правовую защиту

Интеллектуальные инвестиции формируются часто по 3-4 направлениям, формирующим нематериальную часть основного капитала компании:

1) организационный

2) клиентский

3) человеческий

4) инновационный капитал

В ряде случаев встречается следующая группировка элементов интеллектуального капитала :

1. Человеческий

2. Структурный внешний

3. Структурный внутренний , который объединяет инновационные и технологические неосязаемые активы

!!! Принципиальное отличие человеческого капитала состоит в условности его присвоения компанией . Это наиболее мобильный ресурс . С точки зрения перемещения между компаниями.

Второй по мобильности - КЛИЕНТСКИЙ капитал, элементы которого патенты, лицензии, торговые марки часто обращаются на рынке. Бренды по продуктам.

Регламенты, положения, системы документооборота, БД, финансовые и организационные структуры компании формируют (включаются в) организационный капитал

Анализ успешных компаний показывает, что элементы интеллектуального капитала хорошо работаю только как ИНТЕГРИРОВАННЫЕ, поддерживая друг друг. Инвестиции в один элемент редко дают значимые результаты. Сложный вопрос управления интеллектуальными инвестициями - это поиск баланса вложений денег между различными элементами

Инновационные инвестиции - вложения капитала в создание, покупку и внедрение новшеств, которые приводят к качественным и количественным улучшениям продуктов, услуг, технологий и бизнес-моделей. Причем ИННОВАЦИОННЫЕ инвестиции являются частью ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫХ инвестиций

В деятельности компаний целесообразно обозначить 4 направления инновационных инвестиций :

1) продуктовые - ведут к созданию в рамках компании новых продуктов или услтуг

2) процессные - позв создать новые технологии производства, обеспечить более высокий уровень автоматизации

3) управленческие - дающие возможность смены бизнес-моделей или усовершенствования отдельных управленческих функций

4) внедренческие - позволяющие встроить приобретенные технологии в деятельность компании

Инновационная активность на макроэкономическом уровне может измеряться величиной вложений в НИОКР

По сравнению с зарубежными компаниями

Лидер среди нефтегазовых компаний - Лукойл

Если сравнить его с ВР или Шэл, то объем вложений будет в 10 раз меньше, чем у этих компаний

Проблема низкого уровня вложений в исследования связаны с 1 стороны, со слабостью рынка, и недостаточностью????

И невозможность применить, а значит трудности

Еще ода проблема - неизученность вопроса по реакции фондового рынка на принятые в компании решения по увеличению вложений в НИО КР ведь по Российским стандартам

Эти затраты в большинстве случаев, трактуются в отчетности

Соответственно, когда рыночная капитализация существенно ориентируется инвестиции в НИОКР могут создавать парадоксальную ситуацию негативного восприятия рынком инновационной активности компании . К начинают вкладывать в работы, вложения сразу же не окупаются

Вопросы:

Понятие интеллектуальных инвестиций. Интеллектуальная собственность, ее содержательная характеристика. Интеллектуальные инвестиции фирм. Инновационный капитал. Инновационные инвестиции как часть инновационного капитала. Направ­ления инновационных инвестиций в компании. Проблемы реализации интеллектуальных инвестиций в РФ.

Интеллектуальные инвестиции - это вложения в человеческий, ор­ганизационный, инновационный капитал компаний и частных лиц.

Получение образования или профессиональных навыков может рассматриваться как пример частных инвестиций в собственный человече­ский капитал. Формирование специфических компетенций персонала, необходимых для развития конкурентной позиции компании па рынке, может рассматриваться как инвестиции в интеллектуальный капитал компании (в такой элемент интеллектуального капитала, как человече­ский капитал).

Интеллектуальная собственность - это активы интеллектуального капитала, которые: 1) признаются в финансовом учете (т.е. нематери­альные активы) и 2) имеют правовую защиту.

Примеры интеллектуальной собственности: патенты, авторские пра- па, товарные знаки, имена, коммерческие секреты, ноу-хау.

Интеллектуальные инвестиции фирм часто группируются по трем или четырем направлениям, формирующим определенную (нематериальную) часть основного капитала компании: организационный, кли­ентский, человеческий и инновационный капитал. В ряде случаев встре­чается следующая группировка элементов интеллектуального капитала: человеческий, структурный внешний (по сути, клиентский) и структур­ный внутренний (организационный капитал, который объединяет ин­новационные и технологические неосязаемые активы).

Инновационный капитал создается в компаниях через научные, ис­следовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР, R&D), по­купку новаций. Анализ успешных компаний показывает, что элементы интеллектуального капитана хорошо работают только интегрировано, поддерживая друг друга. Инвестиции только в один элемент капитала редко дают значимые результаты. Сложный вопрос управления интел­лектуальными инвестициями - поиск баланса вложений денег между; различными элементами.

Инновационные инвестиции - вложение капитала в создание (по­купку) и внедрение новшеств, которые приводят к качественным и количественным улучшениям продуктов (услуг), технологий и биз­нес-моделей.

Инновационные инвестиции являются частью интеллектуальных инвестиций. Компании либо покупают новации и внедряют их в те­кущую деятельность, либо создают их через осуществление НИОКР. Принято выделять законченные научно-исследовательские разработки и находящиеся в процессе реализации (незаконченные - IPRD ).

В деятельности компании целесообразно обозначить четыре направ­ления инновационных инвестиций:

Продуктовые, ведущие к созданию в рамках компании новых про­дуктов или услуг;

2. процессные, позволяющие создать новые технологии производ­ства, обеспечить более высокий уровень автоматизации;

3. управленческие, дающие возможность смены бизнес-моделей или усовершенствования отдельных управленческих функций;

4. внедренческие, позволяющие встроить приобретенные техноло­гии (включая управленческие) в деятельность компании (напри­мер, приобретение и внедрение новых информационных, комму­никационных технологий).

Проблема низкого уровня вложений в исследования и разработки по российским компаниям связана, с одной стороны, со слабостью финан­сового рынка и недостаточностью финансовых ресурсов, а с другой - с проблемами оценки эффективности рассматриваемых инновационно-­инвестиционных предложений. Проблема оценки - высокие риски реализации и невозможность применить традиционные модели анализа экономической эффективности, а значит, трудности в разработке по­нимаемого инвесторами бизнес-плана (инвестиционного проекта). Еще одна проблема - неизученность вопроса о реакции фондового рынка на принятые в компании решения по увеличению вложений в НИОКР; ведь по российским и международным стандартам эти затраты в боль­шинстве случаев трактуются в отчетности как текущие, а следовательно, приводят к уменьшению чистой прибыли. В тех случаях, когда рыночная капитализация существенно ориентируется на сигналы по прибыли, ин­вестиции в НИОКР могут создавать парадоксальную ситуацию негатив­ного восприятия рынком инновационной активности компаний.

Обычно, под интеллектуальными инвестициями подразумевают некоторые вложения, которые направляют на создание активов, либо уникальных продуктов нематериального значения. Как правило, это инновации или повышение уровня квалификации рабочих, либо же их обучение.

Интеллектуальные инвестиции представляют собой одну из ключевых частей инвестиционного рынка. Для того, чтобы современное производство хорошо развивалось, ключевую роль в этом процессе играет интеллектуальных товаров или другими словами - инвестиции в интеллектуальный . На данный момент существует несколько форм интеллектуальной собственности, а именно:

• частная (индивидуальная);
• коллективная.

Поскольку с формами собственности проблем нет, то стоит разобраться с тем, что представляют собой объекты интеллектуальных инвестиций. Рассмотрим подробнее виды и их объекты

Интеллектуальные инвестиции – какие они бывают?

1) Первый вид интеллектуальной собственности являет собой исключительную собственность. В этом случае их объектом будут патенты, которые обладают авторским правом.

2) Второй вид интеллектуальной собственности - информационная собственность. При этом виде объект собственности представляет собой знание, идею и опыт, который необходим для создания и развития своего производства. Обычно это вложения, которые представляют собой учебные материалы, либо уроки.

3) Третьим видом интеллектуальной собственности является лицензионная собственность. Тут объект - инвестиции в интеллектуальную собственность это возможность пользоваться товарами и услугами, которые закреплены лицензией.

Рассмотрим более подробно виды и объекты интеллектуальных инвестиций

Принято считать, что объектами интеллектуальных инвестиций могут быть абсолютно различные новшества, как в сфере искусства, так и сфере технологий. В качестве примера, объекта для художественных интеллектуальных инвестиций рассмотрим создание ранее не существующего товарного знака. Ваш товарный знак будет давать вам преимущество, в сравнении с остальными. Первоначально можно закрепить свои права на товарный знак на срок в десять лет, и после продлевать.

Для того, чтобы хорошо понимать, что может служить примером для технологического объекта интеллектуальных инвестиций рассмотрим следующее: Это является итогом творческой деятельности архитектуры, и представляет собой образцы, макеты или рисунки. дается сроком на двадцать лет.

В качестве объектов для технических интеллектуальных инвестиций могут выступать различные изобретения или технические средства. Также это могут быть итоги творческой деятельности, которые не ограничены. Собственность можно закрепить на десять лет и продлевать каждые пять лет.

В наше время инвестиции в интеллектуальную собственность становятся наиболее популярными во всем мире. Существует несколько видов осуществления инвестиций.

• Приобретаются права пользования
• Покупка услуг, которые позволяют обучать персонал и нанимать на работу отличных специалистов.
• Приобретение научно-технической продукции, а именно - различные новые методики.

Что может быть источником для интеллектуальных инвестиций?

На данный момент существует около трех источников для финансирования интеллектуальных инвестиций, а именно:

• Вложение денежных средств государственными предприятиями, либо осуществление финансирования за счет средств бюджета. Обычно Государство преследует свои цели, осуществляя денежные вложения в интеллектуальную собственность.
• Финансирование за счет частного капитала.
• Спонсорские средства.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш