Договор займа ценных бумаг форма. Налог на прибыль по займам ценными бумагами. Государственные займы могут быть

Достаточно часто к нам стали поступать вопросы от участников экономического рынка о возможности ценных бумаг быть предметом договора займа . Думаю в этом случае стоит более подробно остановиться на этом вопросе.

Согласно ч. 1 ст. 807 ГК РФ по договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи , определенные родовыми признаками , а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей.

Законодатель, в данном случае, обращает наше внимание на тот факт, что вещи, которые могут быть предметом договора займа , - это не все объективно существующие вещи, а только те, которые исчисляются счетом, мерой или весом (...определенные родовыми признаками...).

Исходя из изложенного, для ответа на поставленный перед нами вопрос о возможности ценных бумаг быть предметом договора займа , необходимо разрешить другой вопрос - являются ли ценные бумаги родовыми вещами?

Согласно ст. 142 ГК РФ ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги ).

Из чего следует, что ценная бумага в своем внешнем выражении есть документ, обладающий набором определенных реквизитов.

Выше мы уже упоминали о большом количестве вопросов по тематике настоящей статьи. В том числе и на основании этого мы приходим к выводу о достаточной распространенности на практике договоров займа , где предметом выступают различного рода ценные бумаги . Наибольшее распространение получили договора займа векселей, облигаций третьих лиц или акций .

Согласно п. 4 ст. 3 ФЗ «О рынке ценных бумаг » от 22.04.1996 N 39-ФЗ брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения способом, предусмотренным настоящим пунктом. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг , переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.

Соответственно, возможность заключения договора займа акций или облигаций прямо предусмотрена на уровне федерального закона.

Судебная практика имеет ряд прецедентов, когда заинтересованные лица пытались оспорить договоры займа акций , основывая свои доводы на том, что акция не является родовой вещью и не подпадает под регулирующее действие статьи 807 ГК РФ. Суды в данном случае, принимая во внимание нормы вышеназванного закона «О рынке ценных бумаг », отказывали в удовлетворении таких требований.

С другой стороны, были предприняты попытки обосновать требования об оспаривании заемных сделок, предметом которых являются акции или облигации , с той позиции, что отсутствует вещь как предмет договора при бездокументарной форме выпуска таких ценных бумаг . Окружной суд по этому поводу указал следующее: установление нормы о бездокументораной форме выпуска бумаг имеет целью регулирование лишь формы и установления владельцев соответствующих бездокументарных ценных бумаг , но не установление индивидуально-определенных признаков ценных бумаг такой формы, отличающих одну бездокументарную ценную бумагу от другой ценной бумаги того же рода. То есть родовые признаки ценной бумаги , даже бездокументарной неизменны в зависимости от формы ее выражения. Присвоение выпуску эмиссионных ценных бумаг государственного регистрационного номера позволяет идентифицировать принадлежность тех или иных ценных бумаг к определенному выпуску, но в тоже время не является признаком, различающим ценные бумаги одного выпуска между собой. На основании вышеизложенного суд обоснованно пришел к выводу о том, что ценные бумаги могут быть предметом договора займа .

С другой стороны всплывает вопрос о возможности заключения договора займа , предметом которого выступает вексель. На практике вексельный займ довольно часто используется участниками рынка в своей деятельности. Используются следующие варианты подобных отношений: заимодавец передает заемщику либо собственный вексель, либо вексель третьего лица. Вполне очевидны и цели таких отношений. Как правило, векселедатель в таких отношениях является достаточно известным в финансовых кругах платежеспособным субъектом и заемщик использует вексель для расчетов по своим обязательствам с третьими лицами.

В тоже время правовая классификация данных сделок зависима от формулировки условия договора займа о предмете, передается ли в займ собственный вексель или вексель третьего лица, но это уже тема для следующей статьи.

Займы можно получить не только в виде денежных средств или ценных предметов. Большую прибыль получают те, кто занимаются кредитованием при помощи ценных бумаг.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Для тех, кто хочет работать с инвестиционными вкладами, очень важно знать, где оформить займы ценными бумагами в 2019 году. Ведь от этого зависит прибыль и доход от сделки.

Первоначальные понятия

Займ — это кредит, который доступен для кредитования как физических, так и юридических лиц на любые нужды. Такой вариант заключения сделки во многом выгоднее обычного банковского кредитования.

Ценные бумаги — это документы, которые являются подтверждением имущественных прав. Эти бумаги заполняются в соответствии с установленной формой и учитывают реквизиты обязательного порядка.

При этом передача всех прав на имущество возможна только в случае предъявления ценной бумаги на него.

Поэтому к составлению данной бумаги следует отнестись серьезно и внимательно читать условия, прописанные в документе.

Что это такое

При помощи ценных бумаг осуществляется подтверждение права собственности на какую-то сумму денег, являющуюся результатом деятельности предприятия, компании и т.д. В мире существует много видов подобных ценных документов.

Однако на территории Российской Федерации активно используются только четыре типа:

Все, кто имеют хоть один из вида ценных бумаг, должен внести сведения о них в специализированную базу данных — единый реестр.

Передача, дарение или продажа ценных бумаг узаконена на законодательном уровне. Поэтому подобные операции могут проводиться как физическими, так и юридическими лицами.

Куда обратиться заемщику

Благодаря этому документу стало возможно отражать данные операции в отчетных бумагах. Также положение установило порядок проведения процедуры займа.

Передавать бумаги можно в соответствии с разными видами сделок. Это может быть или же договор займа.

В ней подробно описаны нюансы проведения налогообложения подобных сделок. Во втором пункте статьи говорится об обязательности составления договора займа при передаче бумаг.

Заниматься предоставлением займов по ценным бумагам имеют право только специалисты, которые определены Федеральным законом №39-ФЗ от 22 апреля 1996 года.

Как оформить сделку

Оформление займа под ценные бумаги имеет ряд особенностей. Для начала, каждому заемщику следует найти подходящего кредитора.

Поскольку существует множество предложений, не все они будут выгодными в равной степени. Поэтому необходимо сравнить разные показатели по процентным ставкам и возможным суммам кредита, для того, чтобы сделать правильный выбор.

• установление стоимости бумаг — из расчета их цены в предыдущий торговый день;
• определение срока кредитования;
• продажа бумаг.

Стоит отметить, что ценные бумаги оформляемые в виде отношений займа, являются ничем иным, как обеспечением по кредиту.

При помощи такого залога возможно существенно увеличить размер займа и снизить процентную ставку по нему.

После основной части сделки следует перевод денежных средств. Большинство компаний предлагают моментальное получение кредитных средств на счет заемщика. Это позволяет получить займ в срочном порядке.

Сведения об услуге

Выдача займов на основе ценных бумаг осуществляется по алгоритму передачи данного имущества от одной стороны другой.

При этом обязательно устанавливается срок кредитования, по истечению которого происходит возврат заемных денежных средств одной стороной и ценных бумаг другой.

Для того, чтобы вернуть ценные бумаги, заемщик должен выполнить все условия займа. Сюда входит не только возврат основной суммы долга, но и процентов, комиссий по данному кредиту.

Данная операция широко распространена в западных странах. Там такие займы чаще всего оформляются на длительный срок.

Что касается российского рынка ценных бумаг, то здесь преимущественно выдаются займы на короткий период.

Параметры ссуды

В разных организациях условия для получения займа ценными бумагами будут отличаться. Наиболее выгодными являются сделки со Сбербанком России. Этот банк предлагает наиболее низкие процентные ставки и длительные сроки кредитования.

Для того, чтобы получить такой займ, необходимо воспользоваться услугой ОТС-РЕПО. Существует несколько программ кредитования таких займов.

Также стоит понимать, что осуществить сделку со Сбербанком можно только по определенным бумагам. Их подробный список находится на официальном сайте Сбербанка.

Образец заполнения договора

Для того, чтобы сделка была осуществлена правильно, следует составить качественный договор. Кроме того, знание особенностей этого документа позволит избежать мошенничества.

Изначально следует вписать название договора и указать его номер. Далее размещают дату составления документа и данные заемщика и кредитора.

Последующие пункты договора добавляются в зависимости от организации, в которой оформляется кредит:

Последними вносятся реквизиты сторон, которые заключают договор. Сюда относятся паспортные данные заемщика — их серия и номер, кем выдан. Внизу договора ставятся подписи кредитора и заемщика.

Налогообложение операций займа ценными бумагами

Все операции, которые проводятся по ценным бумагам, регулируются в соответствии с . Согласно данному законодательному акту, займ такого характера не подлежит налогообложению.

Но стоит учитывать, что при получении дохода в результате такой сделки, следует уплатить в бюджет налог. При этом разным будет начисление физическому лицу, брокеру и кредитору.

Поскольку заемщик выступает в кредитном соглашении как физическое лицо, то его интересы часто представляет посредник. Им является брокер.

Именно он занимается погашением налогов, которые обязано уплатить в бюджет физическое лицо-заемщик. Таким образом, заемщик лишается обязательств по налогообложению на ту сумму, которая возникает при продаже и покупке ценных бумаг.

Следующее звено в данной цепочке — кредитор. Данный налогоплательщик обязан совершить уплату налогового сбора только с тех процентов, которые получил по договору займа.

Самостоятельное перечисление сборов в налоговую службу осуществляется в том случае, если и заемщик и кредитор занимаются предпринимательской деятельностью. Стоит отметить, что к обязательным отчислениям добавляется и бумажная отчетность по операциям.

Как происходит погашение

При заключении сделки подобного характера происходит и обсуждение вариантов погашения займа. Стоит понимать, что срок действия ценной бумаги не должен быть меньше, чем срок кредитования.

Если кредитование было осуществлено в банковской организации, то есть возможность погашения займа через переводы с банковского счета.

Этот платеж может проводиться как вручную, по обращению клиента, так и автоматически — в соответствии с графиком внесения сумм.

В ситуации, когда в качестве ценной бумаги были заложены векселя, то зачисление производится исходя из тех сумм, которые выплачивают векселедатели.

Сама процедура проведения сделки кредитования по ценным бумагам предусматривает выкуп этого залога по истечению срока кредитования. Для этого достаточно выплатить сумму займа и проценты.

Возможные недостатки

В процессе кредитования при помощи ценных бумаг возникает множество ситуаций, которые негативно отражаются на дальнейшем течении сделки.

Так, среди возможных проявлений таких недостатков данного вида кредитования находятся:

Возможность потери предмета договора и обеспечения по займу	Этот пункт связан с рисками, которые возникают на рынке ценных бумаг по котировкам
Неверно составленный	Часто при работе с ценными бумагами попадаются мошенники. Поэтому качественный договор займа способствует их отсеиванию и лучшему регулированию взаимоотношений заемщика и кредитора
При длительном кредитовании существует риск обесценивания ценной бумаги	За счет этого происходит потеря прибыли и убытки для займодателя
Необходимость составления отдельной документации по операциям с ценными бумагами	Плюс добавляются налоговые сборы и дополнительные траты по отчетности

Исходя из данных показателей каждый кредитор и заемщик может понять, насколько выгодным для него будет оформление займа ценных бумаг.

В большинстве случаев оформление кредита подразумевает получение заемщиком денежных средств для определенных нужд. Но существует гораздо больше видов займов, объектами которых выступают не только деньги. К ним относится и заем ценными бумагами.

Нормативное регулирование

В России этот вид кредитования используется достаточно редко. Тем не менее, есть целый ряд нормативных актов, регулирующих процедуру:

1. ФЗ №39 «О рынке ценных бумаг».
2. ГК РФ (ст. 807).
3. Указание ЦБ №1366-У от 16. 01. 04 г.
4. НК РФ (ст. 282).

Обе стороны сделки обязаны соблюдать нормы российского законодательства.

Особенности и подводные камни

Оформление кредита ценными бумагами имеет ряд особенностей, о которых следует знать заемщику:

1. Сделка заключается с помощью брокера, который является посредником.
2. Нет комиссионных сборов за осуществление операций.
3. У заемщика есть возможность получить прибыль при оформлении сделки на понижение.
4. Очень важно правильно составить , иначе это приведет к невыполнению обязательств со стороны кредитора.
5. Следует учитывать дополнительные расходы на составление налоговых и бухгалтерских документов.
6. Процедура возврата предмета займа довольно длительная, что может привести к его обесцениванию.

При оформлении сделки возникают следующие риски:

1. Невозврат предмета займа. Нередко случается, если неправильно оформлен договор.
2. Убытки.
3. Незаконность займа, если у сторон нет права его оформлять.
4. Утрата права на голосование во время .

Всем этим рискам подвержен в первую очередь кредитор. Но и у заемщика могут возникнуть трудности с возвратом займа. В частности, при изменении стоимости котировок.

Как составить договор займа ценными бумагами

В первую очередь стороны обязаны оформить соглашение о займе. По закону устная договоренность не имеет юридической силы, поэтому соглашение оформляется только письменно. К составлению договор предъявляются особые требования:

1. Название документа, регистрационный номер, дата и место заключения.
2. Реквизиты сторон.
3. Предмет договора. Нужно подробно указать основные характеристики ценных бумаг (форма выпуска, номера госрегистрации и т. д.).
4. Сумма кредитования, . Учитывается стоимость ценных бумаг, а также проценты за их использование.
5. Срок оформления соглашения. Договор может быть заключен на срок до 1 года.
6. Ставка. Она определяется индивидуально.
7. . Стороны устанавливают этот график самостоятельно.
8. Передача и возврат предмета займа (ценных бумаг).
9. . В качестве залога может выступать другое имущество заемщика.
10. Ответственность сторон. За невыполнение условий соглашения в большинстве случаев предусматривается использование штрафных санкций.
11. Дополнительные условия. Внесение изменений в документ и методы урегулирования возможных споров между заемщиком и кредитором.

Для того чтобы избежать трудностей при выполнении условий соглашения, его оформление лучше передать специалистам.

Бланк договора займа с ценными бумагами скачайте .

Образец договора займа с ценными бумагами

Его получение

Виды ценных бумаг

В России используются следующие виды ценных бумаг:

• чеки;
• облигации;
• акции.

Их можно передавать третьим лицам, в том числе и с помощью . Эта процедура выгодна обоим, так как предполагает передачу активов лишь на время. Стороны получают соответствующую прибыль. Доход заемщика составляет использование чужих акций, а кредитора – получение процентов.

Способы оформления

Оформить заем ценными бумагами можно несколькими способами:

• оформить соответствующее соглашение;
• продать ценные бумаги при условии обратного выкупа по оговоренной цене.

Важно, чтобы у заемщика была возможность предоставить определенное имущество в залог. На практике без этого заем ценными бумагами оформить очень затруднительно.

Сделка осуществляется несколькими сторонами:

• кредитором;
• заемщиком;
• посредником (им обычно выступает брокер).

Проценты

Стороны самостоятельно устанавливают размер процентов, выплату которых гарантирует заемщик. Сумма на законодательном уровне не ограничена, но на практике используются следующие ограничения:

• если кредит оформляется на короткое время, то ставка варьируется в пределах 0,5–1% ;
• если заем ценными бумагами оформляется на длительное время, то процентная ставка может возрасти до 18% .

При получении прибыли от использования ценных бумаг стороны обязаны платить налоги. , удержанием налогов обычно занимается брокер. В случае, если , они рассчитывают и выплачивают налоги самостоятельно.

Погашение ссуды

Процедура погашения долга всегда прописывается в соглашении. И впоследствии кредитор и заемщик обязаны следовать условиям договора. Выплаты могут производиться поэтапно в течение всего действия соглашения. Не запрещено использовать полное погашение долга после того, как закончиться срок действия договора.

Закон позволяет указывать в документе точную дату возвращения долга или условие возврата по первому требованию кредитора. При этом учитывается, что срок действия договора составляет 1 календарный год, не более.

Защита прав и последствия

Если одна из сторон не выполняет условия договора, по закону к ней применяются дополнительные санкции в виде штрафа. Его размер и порядок выплаты также устанавливается соглашением. В случае, когда стороны не могут разрешить конфликт, . Но при этом следует . К примеру, при невозврате долга срок начинает исчисляться с момента, когда у кредитора возникло право на его получение.

Займ ценными бумагами оформляется с учетом тех же норм гражданского законодательства, что и стандартные кредиты. Разница между ними минимальна. Заемщик так же обязан выплачивать проценты, а в указанный срок вернуть долг. Аналогичным образом

Про операции с ценными бумагами, представляющие собой передачу имущественных прав, закрепляемых ценными бумагами, одновременно с переходом права собственности на саму ценную бумагу расскажет видео ниже:

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Кредит дает возможность физическим и юридическим лицам тратить или получать прибыль со средств, которыми они не располагают, но обязуются выплатить кредитору в указанный срок.

Согласно с российским законодательством предметом займа могут быть не только денежные сбережения, но и любые другие объекты, если они имеют определенные родовые признаки.

Такими признаками у ценных бумаг являются их технические и экономические реквизиты, которые отличаются для каждой отдельной ценной бумаги.

Таким образом, возможность взять займ ценными бумагами предусмотрена законодательством, хоть такая практика и не слишком распространена сегодня в России.

Что это такое

Займ ценными бумагами – вид кредитных отношений, при которых предметом займа являются ценные бумаги, а в заключении сделки участвуют три заинтересованные стороны — владелец ценных бумаг (кредитор), заемщик и брокер.

Необходимость наличия третьего лица (брокера) в сделке связана с потребностью сторон в том, чтобы верно оценить стоимость и перспективность ценных бумаг, которые являются предметом кредита и возможно предлагаются в качестве залога.

Также специалист поможет правильно составить и разобраться в особенностях налогообложения.

К предметам кредита — ценным бумагам относятся в первую очередь акции предприятий и облигации.

Если вы решили взять кредит не в денежных средствах, а в ценных бумагах, необходимо понимать каким образом такие действия поспособствуют вашему финансовому благосостоянию и иметь опыт работы на фондовом рынке.

Отражение в законодательных актах

Прямого указания на порядок осуществления займа ценными бумагами не собрано ни в одном из законодательных актов. Процедура регулируется положениями, обозначенными в Гражданском и Налоговом кодексах России, постановлениях Центрального банка России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

Так сторонам кредитования следует руководствоваться следующими постановлениями:

• ГК РФ «Договор займа»;
• НК РФ «Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с ценными бумагами»;
• указание ЦБ РФ от , ;
• постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18 февраля 2004 г. .

Разобраться во всех нюансах кредитования и новых поправках к вышеуказанным положениям может помочь хороший специалист-брокер, специализирующийся на фондовом рынке.

Куда нужно обращаться

Физические лица могут просмотреть условия предоставления займов ценными бумагами и в онлайн режиме. Такие услуги предоставляет Сбербанк России, предлагающий своим заемщикам гарантированно правильно составленный кредитный договор и выгодные условия кредитования.

Просмотреть условия кредитования можно на официальном сайте Сбербанка, где указан также подробный список документов, которые нужно собрать заемщику.

Также существуют известные брокерские компании, специализирующиеся на фондовом рынке, которые имеют собственные официальные сайты. Среди таких организаций следует выделить «ФИНАМ», «АТОН», «Открытие», «БКС Брокер» и «ЦентроКредит» и ряд не менее известных организаций, к услугам которых может обратиться физическое лицо.

Если у вас уже есть договоренность с прямым кредитодателем, профессионал поможет вам только в составлении кредитного договора на взаимовыгодных условиях.

Видео: виды ценных бумаг

Сделка займа ценных бумаг

Сделка займа ценных бумаг осуществляется на тех же основаниях, что оформляются обычные кредиты с небольшими уточнениями, касающимися налогообложения, порядка возвращения и использования предмета договора заемщиком.

Между сторонами составляется , где подробно прописываются все условия сделки, после чего ценные бумаги временно переходят в собственность клиента.

Если предметом договора стали акции акционерного общества, заемщик, на время действия договора, может принимать участие в собраниях акционеров и влиять на деятельность организации.

В качестве гарантии кредитор может потребовать предоставление залога, который не будет возвращен в случае не возвращения и неполного возвращения долга. Таким залогом в частности могут быть и ценные бумаги, которыми уже владеет заемщик.

Предлагать кредитору собственные ценные бумаги обеспечения — гарантии, что кредит будет возвращен — распространенная практика.

В чем суть услуги

Займ ценных бумаг может быть выгоден как для кредитора, так и для заемщика. Кредитор получает при сделке выплаты от соискателя по процентной ставке, которые могут начисляться ежемесячно или согласно с установленным графиком.

Соискатель также имеет свои интересы. Чтобы получать прибыль от взятых в кредит ценных бумаг, ему нужно хорошо ориентироваться в фондовом рынке, знать какие действия нужно предпринимать при повышении и понижении стоимости акций, как заработать на изменениях.

Поэтому между физическими лицами подобные сделки осуществляются редко, однако это не запрещено законодательством.

Существующие программы кредитования

Сегодня есть множество брокерских организаций и банков, готовых предложить предоставление займа интересующими вас ценными бумагами на выгодных условиях.

Основные принципы, которые нужно знать о программах кредитования, следующие:

1. Займ выдается не более чем на один год.
2. Процентная ставка по кредиту прямо зависит от срока кредитования — чем больший срок, тем большая процентная ставка.

Образец заполнения договора

кредитования составляется на обычной бумаге формата А4. Посередине листа пишется название документа «Договор займа ценными бумагами» и дальше последовательно излагаются необходимые для регулирования кредитных отношений пункты:

Условия кредитования	к которым относится срок, размер займа, порядок выдачи и возвращения ценных бумаг, а также прописываются основания для предоставления ссуды
Во втором пункте	указываются сведения об обеспечении (залоге) т.е. реквизиты ценных бумаг
Третий пункт	содержит информацию о стоимости ценных бумаг на момент заключения сделки
Далее указываются	обязанности кредитора по сохранению залогового имущества (как правило, кредитор не имеет права перепродать ценные бумаги и совершать с ними другие действия)
Указывается процентная ставка	которую изымает кредитор с заемщика за пользование кредитным имуществом
Пункт, где указываются персональные сведения о сторонах договора	ставится дата и подписи сторон

Налогообложение сторон

Сам процесс подписания договора кредитования налогами не облагается, поэтому у кредитора и заемщика есть относительная свобода при заключении сделки. Количество и стоимость предоставляемых в займ ценных бумаг не ограничены.

Налог исчисляется уже от дохода, который получает заемщик в результате владения ценными бумагами. Причем плательщиками такого налога уже будут и владелец акций (кредитор) и заемщик в разных пропорциях.

Налогообложение доходов от фондового рынка регулируется статьей 282 НК РФ «Особенности налогообложения при осуществлении операций займа ценными бумагами».

Субъект платит налоги за доход от ценных бумаг такой же, как должен уплачивать за доход от ценных бумаг, собственником которых является.

То есть на время действия кредитного договора клиент полностью отвечает перед налоговой службой за уплату налогов по взятым в займ ценным бумагам.

Кредитор же должен выплачивать налог в виде процента от дохода, который он получает от соискателя, как плату за кредит.

В налоговом кодексе прописан и порядок действий при условии нарушения договора. Так, если акции не будут своевременно возвращены или не будут затребованы кредитором в период больший за один календарный год, договор кредитования будет перепрофилирован в договор купли-продажи.

Процесс погашения долга

Порядок погашения долга прописывается в кредитном договоре и в дальнейшем стороны должны действовать согласно с указанными в документе условиями. Можно договориться как о поэтапных выплатах на протяжении нескольких условных периодах, так и о полном погашении долга после окончания срока действия соглашения.

Срок действия договора также может быть различным, но не более одного года. По желанию стороны могут договориться о точной дате возвращения долга или указать, что займ должен быть выплачен по востребованию кредитора. Срок кредитования ограничен законодательством в интересах обоих сторон сделки.

При погашении долга кредитору возвращаются все ценные бумаги, которые были взяты в займ, а также соответствующая предварительному договору плата от клиента.

Негативные последствия

Все операции, связанные с фондовым рынком имеют определенный процент риска и при займе ценных бумаг существуют риски для всех сторон сделки — и для кредитора, и для заемщика.

В первую очередь риски конечно связаны с материальными убытками при колебании цен на акции, но также большие убытки (вплоть до невыплаты долга или невозврата обеспечения по кредиту) могут быть понесены из-за неправильно составленного кредитного договора.

Перечень основных убытков, которые может понести кредитодатель:

Риски, которые берет на себя заемщик, в первую очередь связаны с его собственными умениями распоряжаться ценными бумагами и осведомленности о том, как заработать на фондовом рынке.

Заемщик имеет право на получение ста процентов дохода, которые приносят ему ценные бумаги, поэтому насколько успешными будут последствия кредита, зависит от предпринимательского таланта субъекта.

Также риски клиента связаны и с изменениями на рынке ценных бумаг. Так за период кредитования может обанкротиться или расформироваться акционерное общество, акции которого были взяты в займ или использованы владельцем в качестве обеспечения кредита.

В случае, если обеспечение обесценится, при выплате ссуды кредитору нечего будет возвращать заемщику.

Таким образом, соискатель понесет материальный ущерб, которого возможно можно было избежать, если бы у него была возможность вовремя реагировать на изменения акционерного общества. Дополнительным недостатком для обеих сторон договора является налогообложение доходов.

Предметом договора займа могут быть денежные средства или другие вещи. Чаще всего стороны заключают договоры займа, предметом которых являются денежные средства (деньги).

Денежный заем

По договору займа заемщик может получить как наличные, так и безналичные денежные средства.

Единственным законным платежным средством наличного платежа на территории России выступают банкноты и монеты банка России, которые являются безусловными обязательствами Банка России и обязательны к приему по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории России (ст. 29 Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»).

Рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории России (п. 1 ст. 140 ГК РФ).

Вопрос: может ли предметом договора займа, заключенного между российскими организациями (гражданами), быть иностранная валюта?

Ответ: нет, не может.

Законным платежным средством, обязательным к приему на территории России, является рубль, а иностранная валюта может использоваться на территории России в порядке и на условиях, определяемых законом, в установленном порядке (ст. 140 ГК РФ).

Виды имущества, признаваемого валютными ценностями, порядок совершения сделок с ними, порядок и условия использования иностранной валюты на территории России определяются Федеральным законом от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее - Закон № 173-ФЗ) или в установленном им порядке.

Установлен исчерпывающий перечень разрешенных валютных операций для резидентов. Все прочие валютные операции между резидентами запрещены (ст. 9 Закона № 173-ФЗ).

Передача иностранной валюты в заем резидентом резиденту (если они не являются кредитными организациями), этим перечнем валютных операций не предусмотрена.

Следовательно, иностранная валюта не может быть предметом договора займа, сторонами которого являются российские организации (граждане).

Стороны, заключившие договор займа, предметом которого является иностранная валюта, рискуют, что такой договор может быть признан недействительным (ничтожным).

Пример из практики: суд указал, что иностранная валюта не может быть предметом договора займа между российскими организациями (гражданами)

Участник ООО «Д.» - гражданка Ж. обратилась в суд с иском к ООО «Д.» (ответчик) о признании решения собрания участников ООО «Д.» недействительным. В качестве третьего лица привлечен еще один участник ООО «Д.» - гражданин Ю. Суд первой инстанции в иске отказал. Апелляционный суд это решение оставил без изменений. Истец обратился суд кассационной инстанции.

Как установил суд, между гражданином Ю. и директором ООО «Д.» заключен договор займа. В договоре займа стороны установили, что в случае отсутствия у заемщика возможности возврата денежных средств частичное погашение долга производится передачей в качестве отступного заимодателю нежилых помещений. Между тем предоставление отступного предполагает наличие у предоставляющего отступное вместо обязательства чего-либо другого, которое должник может на законных основаниях передать кредитору (ст. 408 ГК РФ). Обещание передать что-либо вместо исполнения обязательства в будущем будет являться новацией, то есть заменой одного обещания другим.

При этом в процессе исследования расчетно-кассовых документов суд кассационной инстанции установил, что по договору займа передана в кассу предприятия иностранная валюта в долларах США и евро. Однако в соответствии с Законом № 173-ФЗ сделки с иностранной валютой на территории России между резидентами запрещены. Следовательно, передача иностранной валюты в кассу предприятия-резидента заимодавцем-резидентом является незаконной, не влекущей правовых последствий.

Суд кассационной инстанции указал: суды не учли, что проверке подлежали доводы истца о том, что ООО «Д.» не имело права распоряжаться недвижимым имуществом. Следовательно, суду при новом рассмотрении спора следует дать оценку этому обстоятельству и сделать вывод о заключенности договора займа. При незаключенности договора займа и отсутствии доказательств права на распоряжение недвижимым имуществом решение собрания о предоставлении отступного должно быть признано незаконным независимо от других доводов истца и возражений третьего лица и ответчика. В связи с этим решение суда отменено и дело передано на новое рассмотрение в суд первой инстанции (постановление ФАС Поволжского округа от 7 июня 2007 г. по делу № А55-34543/05).

Вопрос: можно ли заключить договор займа, сумма которого выражена в иностранной валюте или в условных единицах?

Ответ: да, можно.

В договоре займа стороны могут предусмотреть оплату в рублях в сумме, эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте (евро, долл. США и т. д.) или в условных денежных единицах.

В таких случаях денежная сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условных денежных единиц на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или соглашением сторон (п. 2 ст. 317 ГК РФ).

Стороны в договоре могут установить дату, на которую необходимо пересчитывать такую сумму в рубли (например, это может быть дата платежа или дата получения займа).

Вещный заем

По договору вещного займа заемщик получает от заимодавца вещи, определенные родовыми признаками, например сырье, материалы, полуфабрикаты, товары, тару и т. п.

Эти вещи становятся собственностью заемщика, и он получает возможность их использовать (потреблять).

Вопрос: можно ли получить в качестве предмета займа индивидуально-определенные непотребляемые вещи?

Ответ: нет, нельзя.

Предметом договора займа могут быть только вещи, определенные родовыми признаками (ст. 807 ГК РФ). Родовой признак означает, что вещи не могут быть выделены из общей массы таких же однородных вещей. Другими словами, родовые вещи невозможно индивидуализировать. Это положение подтверждается и судебной практикой.

Кроме того, использование денежных средств и иных вещей, определяемых родовыми признаками, возможно только путем их потребления. Непотребляемые вещи не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования. Например, земельные участки, иные обособленные природные объекты, предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие вещи. Поэтому заключение договора займа таких вещей не допускается. Получить такие вещи можно по договорам аренды или безвозмездного пользования (ссуды).

Пример из практики: суд указал, что индивидуально-определенные вещи не могут быть предметом договора займа

По смыслу нормы статьи 807 Гражданского кодекса РФ предметом займа могут быть деньги или вещи, обладающие только родовыми признаками.

Суд обоснованно исходил из того, что по договорам займа заимодавец передал индивидуально-определенные вещи. Автомашины имеют идентификационные номера, которые служат индивидуализацией изделия на весь период эксплуатации, паспорта транспортного средства, имеющие сведения о производителе, порядковый номер, год выпуска. Кроме того, по договору займа подлежит возврату именно другая вещь того же рода и качества.

Таким образом, в связи с тем, что условия договоров о предмете займа противоречат общим положениям Гражданского кодекса РФ о договоре займа, эти договоры в силу статьи 168 Гражданского кодекса РФ являются недействительными сделками (п. 1 ст. 807 ГК РФ). Такие сделки не порождают правовых последствий (постановление ФАС Западно-Сибирского округа от 18 июля 2006 г. № Ф04-4364/2006(24467-А45-13) по делу № А45-7811/05-1/226).

Другой пример из судебной практики. Суд установил, что по договору займа заемщик получил индивидуально-определенные вещи - установки. Установки имели индивидуальные номера. Наличие индивидуальных признаков у установок подтверждается техническими условиями на эти установки.

Установка должна иметь паспорт изделия, маркировку, имеющую сведения о производителе товара, порядковый номер, год выпуска, сведения о сертификации. Маркировка наносится способом клеймения или гравировки и служит индивидуализацией изделия, которая присвоена ей на весь период эксплуатации.

Ссылку заявителя на возможность замены деталей установки суд по внимание не принял. Такие изменения в комплектации не влияют на целостность установки как индивидуально-определенной вещи и не изменяют ее номерную маркировку (постановление ФАС Западно-Сибирского округа от 14 марта 2006 г. № Ф04-1206/2006(20722-А46-13) по делу № 8-175/05).

Заемщик обязан возвратить не то же самое имущество, что было получено от заимодавца, а такое же количество других вещей, но того же рода и качества. При этом если предмет займа, который передает заимодавец, и предмет займа, который заемщик обязуется вернуть, не совпадают, то суд может признать такую сделку притворной. То есть сделкой, которая совершена с целью прикрыть другую сделку (п. 2 ст. 170 ГК РФ). Например, если в качестве займа переданы вещи (товары, ценные бумаги), однако заемщик вернул деньги, то в этом случае суд может в зависимости от конкретных обстоятельств дела либо признать такой договор ничтожным, либо расценить спорный договор займа в качестве договора купли-продажи.

Заем ценных бумаг

Заимодавец и заемщик могут заключить договор займа, предметом которого будут ценные бумаги, например акции. Ценные бумаги отнесены гражданским законодательством к имуществу (вещам) (ст. 128 ГК РФ).

Вместе с тем, существует ряд спорных вопросов относительно возможности заключения договора займа ценных бумаг. В частности, как показывает судебная практика, предметом договора займа не могут быть именные акции, так как они не обладают родовыми признаками.

Пример из практики: суд разъяснил, что предметом договора займа не могут быть документарные именные акции, поскольку они являются индивидуально-определенными вещами

ОАО «Ч.» обратилось в суд с иском к ООО «Ч.» и ООО «Т.» об обращении взыскания на недвижимое имущество, незаконно ими полученное, в размере требований, которые остались непогашенными в деле о банкротстве. Решением суда в удовлетворении исковых требований отказано. В порядке апелляционного производства решение не пересматривалось. Кассационный суд решение суда первой инстанции отменил и направил дело на новое рассмотрение. В процессе рассмотрения дела произведена замена истца на ОАО «М.».

Решением суда в удовлетворении иска отказано, а постановлением апелляционного суда решение оставлено без изменения. ОАО «М.» обратилось в суд с кассационной жалобой.

Как установили суды, по договорам займа ценных бумаг общество «Челябинский тракторный завод» приобрело у ООО «А.» документарные именные акции. Эти акции были внесены в уставный капитал ООО «Ч.». Кассационная инстанция указала: предметом договоров займа являлись документарные именные акции, то есть индивидуально-определенные вещи. Вместе с тем, предметом договора займа могут быть только деньги или иные вещи, определенные родовыми признаками. Следовательно, эти договоры займа ценных бумаг являются ничтожными сделками. На основании статьи 168 Гражданского кодекса РФ они не порождают правовых последствий за исключением тех, которые связаны с их недействительностью (постановление ФАС Уральского округа от 25 февраля 2009 г. № Ф09-9297/07-С6 по делу № А76-2490/2007).

Вместе с тем, как показывает судебная практика, заем бездокументарных именных ценных бумаг допускается.

Пример из практики: суд указал, что заключение договора займа бездокументарных именных ценных бумаг возможно

По мнению апелляционного суда, бездокументарные именные ценные бумаги не могут быть предметом договора займа, поскольку являются индивидуально-определенными вещами. Такие ценные бумаги имеют определенные индивидуальные признаки, отличающие их от иных ценных бумаг (от вещей того же рода). В связи с этим суд признал договор займа ценных бумаг, заключенный между сторонами, недействительной сделкой.

Однако кассационная инстанция установила: делая категоричный вывод о невозможности займа бездокументарных ценных бумаг, суд не учел, что подобные сделки при определенных условиях законом допускаются. В частности, брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками (п. 4 ст. 3 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Суд должен был выяснить действительную волю сторон при заключении договора займа ценных бумаг и с учетом этого применить к сделке, которую стороны действительно имели в виду, относящиеся к ней правила (постановление ФАС Московского округа от 27 июля 2006 г. № КГ-А40/6397-06 по делу № А40-54147/05-19-327).

В судебной практике спорным является применение векселя как предмета договора займа.

В ряде случаев суды не признают вексель предметом договора займа. Суды обосновывают это тем, что вексель относится к индивидуально-определенным вещам. В других судебных актах, наоборот, возможность векселя быть предметом займа суды не отрицают, поскольку гражданское законодательство не содержит ограничений по использованию векселей в качестве предмета займа. Кроме того, суды по-разному расценивают последствия заключения договоров займа векселя. Одни судебные акты признают такие договоры займа ничтожными. В остальных случаях суды указывают, что договоры займа являются договорами купли-продажи векселя.

Пример из практики: суд признал договор займа векселя ничтожной сделкой

В соответствии с условиями договора займа заимодавец обязан передать заемщику денежные средства. Заимодавец передал заемщику векселя банка. Ни заимодавец, ни заемщик не оспаривали цель передачи векселей в счет исполнения договора займа. Следовательно, предметом договора займа являются векселя.

Вексель является ценной бумагой, то есть вещью, но обладает свойством индивидуальной определенности. В то же время предметом договора займа могут выступать только вещи, обладающие родовыми признаками. Суд пришел к выводу о недействительности (ничтожности) договора займа (постановление ФАС Поволжского округа от 28 февраля 2011 г. по делу № А72-3070/2010).

Пример из практики: суд квалифицировал спорный договор займа как договор купли-продажи

Между «С.» (заимодавец) и «Ф.» (заемщик) подписан договор займа. По условиям договора передачу суммы займа заимодавец производит путем перечисления денежных средств на расчетный счет заемщика или путем передачи векселя. Актом приема-передачи ценных бумаг заимодавец передал, а заемщик принял вексель. В акте указано назначение передачи векселя: в счет платежа по договору займа. Также произведена частичная оплата по договору, что подтверждается платежными поручениями.

Суд расценил акт приема-передачи в качестве надлежащего исполнения обязательства заимодавца по предоставлению займа. Принимая во внимание частичное исполнение заемщиком обязательств по возврату суммы займа, суд посчитал, что договор не может быть признан незаключенным.

Поэтому суд с учетом отсутствия доказательств передачи денежных средств или других вещей, определенных родовыми признаками, а также направленности воли сторон, квалифицировал спорный договор как договор купли-продажи векселя (постановление ФАС Уральского округа от 11 апреля 2011 г. № Ф09-1073/11-С5 по делу № А50-11483/2010).

Однако вексель (ст. 815 ГК РФ) или облигация (ст. 816 ГК РФ) могут выступать и в ином качестве - удостоверять передачу суммы займа. То есть выдача векселя или облигации заемщиком означает возникновение обязательства по их оплате на определенных условиях и удостоверяет такое обязательство.

Внимание! Если выдан вексель, который удостоверяет заемные отношения, то правила Гражданского кодекса РФ о займе применяются к заемным отношениям лишь в части, не противоречащей вексельному законодательству.

Такая вексельная сделка регулируется Положением о переводном и простом векселе (утвержденным постановлением от 7 августа 1937 г. ЦИК СССР № 104 и СНК СССР № 1341).

Нормы Гражданского кодекса РФ должны применяться только при отсутствии специальных норм в вексельном законодательстве с учетом особенностей вексельных сделок (п. 1 постановления от 4 декабря 2000 г. Пленума Верховного суда РФ № 33 и Пленума ВАС РФ № 14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей»).

Совет : последняя судебная практика показывает, что суды чаще не признают вексель предметом договора займа, поскольку он является индивидуально-определенной ценной бумагой (постановление ФАС Уральского округа от 22 февраля 2012 г. № Ф09-5975/11 по делу № А07-19303/2010, определение ВАС РФ от 20 марта 2012 г. № ВАС-2606/12).

Поэтому с учетом неоднородной судебной практики и сложности вексельных правоотношений лучше избегать договоров займа векселя.